Уоррен Баффет (Warren Buffet), по убеждению большинства - самый удачливый инвестор в мире. Впрочем, слово «удача» здесь не самое уместное.
Баффетт родился в 1930 году в провинциальном американском городке Омаха, штат Небраска. По семейному преданию первую финансовую манипуляцию Уоррен провернул в 6 лет. Он, якобы, купил 6 банок кока-колы по оптовой цене. И затем продал их в розницу. Доход от торговли составил всего несколько центов – мелочь, а приятно.
Школьником Баффетт работал в брокерской фирме. Электронных табло с котировками ценных бумаг тогда не было. Цифры писали мелом на доске. Пришла по телеграфу новая котировка - старую стирали. Этой работой и занимался Баффетт. Стёр-написал.
Он был бережливым ребёнком и на пустяки денег не тратил. В 11 лет он попробовал силы в биржевых спекуляциях. Купил 2 акции "Сити сервис" по 37 долларов. И уже через месяц акции благополучно упали до 27 долларов. Фиксировать убыток молодой спекулянт не захотел. Он сжал зубы и дождался-таки обратного хода котировок. 40 долларов. Отлично! Акции проданы. Но через несколько дней цена на эти акции взлетела до 200 долларов. Надо было бы потерпеть подольше. "И, вообще, долгосрочная инвестирование прибыльнее и спокойнее, чем краткосрочные спекуляции" - рассудил мальчишка. Этот принцип он пронесёт через всю свою карьеру инвестора.
В 13 лет Уоррен разносил газеты. Отличился тем, что придумал хитрый алгоритм разноски – за минимальное время он охватывал максимально возможное число адресов. Благодаря этому его ежемесячный доход был выше зарплаты директора почтового отделения, где Баффетт работал.
Старшеклассником Баффетт затеял собственный бизнес. Скупал сломанные игровые автоматы, ремонтировал с приятелем и ставил в людных местах. Бизнес оказался выгодным. Он мог бы всю оставшуюся жизнь кормиться с этих игровых автоматов, но амбиции требовали иного. Баффетт продал свою игорную сеть за 1200 долларов и отправился получать высшее экономическое образование. В
Гарвард его не взяли из-за юного возраста. И тогда он подался учиться к Бенжамину Грэму – классику инвестиционного анализа.
Грэм учил анализировать, в первую очередь, финансовую отчётность компании, а не род её деятельности и динамику котировок на бирже. После окончания учёбы Баффетт попросился к Грэму на работу. Он был готов работать бесплатно, лишь бы получить доступ к мудрости опытного инвестора. Грэм отказал, но через полгода передумал и пригласил-таки толкового парня в свою фирму.
За 6 лет Баффет аккумулировал из своих доходов 140 тысяч долларов. С этим стартовым капиталом он начал собственный инвестиционный бизнес. Вернулся в 1957 году в Омаху и организовал инвестиционное товарищество"Buffet Associates", пайщиками которого были соседи и знакомые.
Баффет доработал методику выбора инвестиций Грэма, и помимо изучения баланса и отчёта компаний, внимательно изучал структуру управления и биографии топ-менеджеров. Если в роду у какого-либо из топ-менеджеров были сумасшедшие предки, то для Баффетта это был повод воздержаться от инвестиции. На его взгляд, наилучшая компания для инвестиция - эта та, которая продержится на рынка максимально долгий срок.
"Наш любимый срок для продажи акция, это – никогда», - до сих пор говорит он.
Поэтому Баффет старался подбирать в свой инвестиционный портфель компании с безупречными перспективами.
За пять лет, Баффет преумножил вклады своих пайщиков в два с половиной раза и продолжал консервативно управлять активами ещё пять лет. Крепко держал свои акции. Редко-редко что-то продавал. Если продавал, то исключительно для того, что бы купить нечто еще более перспективное. В последующую пятилетку активы возросли ещё в четыре с половиной раза. Итого, за десять лет под управлением Баффета деньги пайщиков увеличились в одиннадцать с лишним раз. За эти же 10 лет Доу-Джонс прибавил 122% т. е. вырос вдвое.
В 1969 году "Buffet Associates " стоила 102 миллиона долларов. Баффетт распускает товарищество и возвращает деньги пайщикам. Взамен он приобретает маленькое текстильное предприятие "BERKSHIRE HATHAWAY ", ставшее для него генератором ликвидности. Всю прибыль от текстильного бизнеса он направляет на покупку страховых компаний. Но и те нужны ему лишь как более мощный генератор – ведь страховой бизнес буквально сидит на живых деньгах.
Теперь Баффетт получил возможность развернуться во всю ширь. Он стал покупать компании, которые отвечали его инвестиционным принципам. Во-первых, фирма производит нужный, полезный и понятный товар. Во-вторых, этот товар будет востребован ещё очень долго. И в третьих, на предприятие существует простая и отлаженная система корпоративного управления. Как правило, Баффетт скупал акции этих предприятий в моменты каких-то локальных трудностей. Отчего покупка получалось очень дешёвой. А в последствии компания усилиями самого Уоррена Баффетта выходила из кризиса и приносила прибыль.
В 1990 году Уоррен Баффетт официально стал миллиардером. Увы, из-за финансового кризиса этого года он потерял 25 миллиардов долларов. Но у него оставался достаточный запас прочности, что бы продолжать заниматься инвестиционным бизнесом.
1998 год. "Чёрный четверг". Так американское бизнес-сообщество окрестили обвал фондового рынка этого года. Но Баффетт сказал бы иначе - "золотой четверг". После обвала биржи его компания тратит 1,3 миллиарда долларов на покупку акций «Кока-кола», «Уолт Дисней», «Жилет», «Макдональдс», «Американ экспресс». Он скупает потребительский сектор, потому что знает, что люди всегда будут есть, пить, развлекаться и бриться. Он верен своей идеологии покупать долгоиграющий бизнес.
В конце 90-х Баффетт не спешит вкладываться в интернет-компании и акции высокотехнологичного сектора. Молодые трейдеры, инвесторы, спекулянты и финансисты не стесняются потешаться над стариком-миллиардером. Дескать, его время прошло, в новой экономике Баффетт ничего не понимает. А ему и не надо ничего понимать. Он знает, что если товар непонятный с первого взгляда, то и инвестиция в производителя весьма сомнительная.
Инвесторы в высокотехнологические компании и в интернет- бизнесы зарабатывали на бирже сотни процентов годовых. Но Баффетт продолжал стоять в стороне – его устраивали старая добрая кока-кола и макдоналдс. Двухтысячный год расставил всё по местам. Индекс Nasdaq оглушительно рухнул, превратив в пыль состояния, заработанные теми молодыми инвесторам, которые потешались над Баффетом.
Авторизированная биография Баффетта называется "Снежок". По замыслу автора это метафора инвестиционной деятельности. Если целенаправленно и без устали катать снежок, то можно вырастить огромный снежный ком. Точно так же Баффетт целенаправленно и без устали сколотил миллиардную инвестиционную империю. Он не делает ничего сложного – только простые и понятные вещи.
Cейчас Баффету 81 год, но он продолжает работать и не собирается уходить на пенсию. недавно издал автобиографию в которой делится своими инвестиционными знаниями. Последний рейтинг Форбса оценивает его состояние в 44 млрд. долл. США. В июне 2010 Уоррен Баффетт объявил о безвозмездной передаче более 75 % своего состояния пяти благотворительным фондам. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества
 |
 |
  |
 |